Vlaganje

Septembrska razprodaja: najboljše dividendne delnice za nakup zdaj

Za borzo je september pogosto najbolj krut mesec. Dejansko je september, če se vrnemo v leto 1928, zgodovinsko najslabši mesec za donose na borzi, od takrat v povprečju -0,1%.

povprečne stopnje donosnosti naložb

Letošnji september je bil majav, kot Evergrande kriza ogroža gospodarske obete Kitajske, vlagatelji so nervozni, ker bo Federal Reserve v bližnji prihodnosti zmanjšala svoj program odkupa obveznic, in na splošno S&P 500 indeks je tudi po turbulencah v preteklem tednu že 16,1-odstoten na letni ravni.

Kljub temu, da je dovolj časa, se skupni delniški trg nagiba k rasti. Zato, ko se trg razproda, odpira priložnost v teh treh delnicah vseh zvezd - ena za vlagatelja z nizkim tveganjem, ena za srednje tveganega vlagatelja in ena za vlagatelja z visokim tveganjem.





Par pregleduje svoje finance na prenosnem računalniku doma.

Vir slike: Getty Images.

Nizko tveganje: veleprodaja Costco

Supertrgovinski velikan Costco (NASDAQ:COST)poroča o zaslužku danes, vendar četrtinski podatki v širšem kontekstu ne bi smeli biti preveč pomembni. Pravzaprav je veliko informacij o četrtletju že znanih, saj Costco vsak mesec objavlja svoje primerljive podatke o prodaji. V zadnjih treh mesecih je Costco poročal o pospešeni prodaji v isti trgovini, brez nihanj goriva in valut, s 7,9-odstotnimi cenami v juniju, 8-odstotnimi v juliju in 9,1-odstotnimi cenami v avgustu.



Te številke potrjujejo, kar večina vlagateljev že ve: Costcojev poslovni model skladišča po nizkih cenah, ki temelji na članstvu, še vedno odmeva pri strankah. In čeprav so mnoga podjetja lahko ranljiva za motnje zaradi tehnologije, se zdi, da bo poceni model Costco prestal preizkus časa. Navsezadnje imajo vsi radi dobro kupčijo.

Zaradi 42-kratnega zaslužka in le 0,7-odstotne dividende bodo nekateri morda mislili, da so delnice Costco predrage. Vendar pa si v dobi najnižjih obrestnih mer varna delnica, kot je Costco, zasluži večkratnik visokega zaslužka. Costco je vsakih nekaj let izplačal tudi velike posebne dividende, zadnja posebna dividenda v višini 10 USD je prišla decembra lani. Poleg tega je Costco v začetku tega leta zvišal osnovno dividendo za 12,9 % in bi jo moral še naprej povečevati v prihodnosti.

Costco še naprej širi svoje poslovanje, odpira nove trgovine v ZDA in po vsem svetu, saj je od maja odprl šest novih megatrgovin in jih skupno dosegel 815.



Zanimivo je, da ima podjetje na Kitajskem odprto samo eno trgovino. Glede na potencialno velikost tega trga ima Costco izjemno priložnost za rast. Konec koncev, če bi debakel Evergrande Kitajsko potisnil v recesijo, bo več kitajskih potrošnikov poskušalo razširiti denarnico - in v tem ni nikogar boljšega kot Costco.

Tokokrog strojnega jedkanja na silikonski rezini.

Vir slike: Getty Images.

Zmerno tveganje: Lam Research

Glede na ogromno pomanjkanje polprevodnikov, v katerem se danes nahajamo, boste morda presenečeni, ko boste izvedeli, da proizvajalec opreme za proizvodnjo polprevodnikov Lam Research (NASDAQ:LRCX)je padla za približno 13 %, odkar so najvišje vrednosti vseh časov dosegle marca. Poleg tega Lam trguje pod tržnim večkratnikom, ki je le 18-krat večji od ocen prihodkov v naslednjem letu. Toda obstaja dober razlog za domnevo, da bi Lamove delnice lahko bile v prihodnjih letih veliko višje.

Medtem ko je njegova dividenda le 1,02 %, bi se moralo to izplačilo v prihodnosti močno povečati, saj je Lamovo razmerje izplačil pod 20 %. Lam je prav tako avgusta zvišal to dividendo za 15 %, njen prejšnji datum dividende pa je 27. september, tako da imajo vlagatelji še vedno čas, da unovčijo naslednje plačilo.

Ampak ne mislite, da Lam skopari pri nagrajevanju delničarjev s tem nizkim razmerjem izplačil; podjetje v bistvu nameni preostanek svojega prostega denarnega toka odkupe delnic , druga oblika donosov delničarjev, ki znižujejo število delnic. Rast zaslužka z upadanjem števila delnic je zagotovo recept za dolgoročen uspeh.

Kako torej Lam financira rast, dividende in odkupe delnic naenkrat? Ogromen donos na lastniški kapital v višini skoraj 70 %, kar pomeni, da Lam ne potrebuje veliko kapitala za rast dobička. Ta visoka ROE izhaja iz Lamovega konkurenčna prednost kot eden od le peščice visoko specializiranih izdelovalcev opreme za napredno proizvodnjo polprevodnikov.

Zakaj torej Lam trguje po tako poceni ceni? Pripišite to zelo ciklični zgodovini polprevodniške industrije. Ker so Lamovi rezultati trenutno v razcvetu, se mnogi vlagatelji bojijo morebitnega 'propada' za vogalom.

Vendar pa lahko polprevodniška industrija v prihodnosti postane manj ciklična, kot je bila v preteklosti. Večina strank Lamove livarne je letos napovedala velike večletne naložbene načrte, napredni čipi pa so zdaj zahtevani v širšem naboru aplikacij, od 5G, umetne inteligence do interneta stvari.

Čeprav je na poti morda nekaj udarcev, rast polprevodnikov je napovedi, da bo presegla splošno gospodarsko rast v naslednjem desetletju. To pomeni, da bi bilo vlagateljem pametno pobrati delnice te tehnološke delnice s konkurenčno prednostjo ob umiku.

Ponoči je prižgala naftna ploščad iz skrilavca.

Vir slike: Getty Images.

Visoko tveganje: Pioneer Natural Resources

Za tiste, ki se počutijo agresivni v morebitnem upadu, ne iščite dlje od proizvajalca nafte iz skrilavca Pioneer naravni viri (NYSE:PXD). Zaloge nafte so lahko tvegane, saj so vse zaloge surovin podvržene silam izven njihovega nadzora. Poleg tega je desetletje nizkih cen nafte, skupaj s podjetji iz skrilavca, ki so porabili denar za rast, vlagateljem škodilo naftnemu sektorju. Dodajte zaskrbljenost glede 'konca naftne dobe' zaradi porasta električnih vozil in številne delnice nafte danes trgujejo po ugodnih kleteh.

Čeprav bi gospodarski upad lahko škodoval cenam nafte, ima Pioneer najnižjo ceno na sod v Permskem bazenu. To je prednost, ki pozicionira Pioneer, da preživi slabe čase in ustvari boljše marže v dobrih časih.

Obstajajo tudi razlogi, zakaj bi delnice nafte danes lahko prinesle dobre dividende za tvegane vlagatelje. Večina ameriških podjetij iz skrilavca po zadnjem desetletju strašnih donosov spreminja strategije. Tako kot drugi je Pioneer v bistvu povedal vlagateljem, da bo svojo rast proizvodnje omejil na 5%, ohranil nizke stroške in izplačal približno 80% prostega denarnega toka za naprej kot dividende.

kako stopiti v stik s prodajalcem na poshmark

Ta dividenda bo sestavljena iz 0,56 USD fiksne četrtletne dividende ali 1,5-odstotnega donosa po današnji ceni delnice, plus spremenljiva dividenda v višini 75% prostega denarnega toka nad fiksno dividendo, preostanek pa bo namenjen njeni bilanci stanja.

Pioneer naj bi začel izplačevati spremenljive dividende naslednje leto, vendar se je odločil, da bo to pospešil na zadnjo polovico leta 2021. In uganite kaj? Prva spremenljiva dividenda naj bi bila izplačana v kratkem, saj ima Pioneer datum prejšnje dividende 29. september. Ta dividenda bo znašala 2,07 $ na delnico ali dodatnih 1,51 $ nad osnovno obrestno mero. Na letni ravni bi to po današnji ceni doseglo 5,6-odstotno dividendo.

Ker pa cene nafte ostajajo v razponu od 70 dolarjev, se varovanje družbe upada in je izvedba boljša od pričakovane, Pioneer pričakuje, da se bo dividenda v naslednjem četrtletju povečala in prinesla 8 % pri letnih ocenah podjetja za zadnjo polovico leta.

Če se bo nova disciplina oskrbe s strani proizvajalcev skrilavca ohranila, bi to lahko ohranilo cene nafte v prihodnje bolj stabilne, še posebej, ko se povpraševanje povečuje zaradi pandemije. Če je tako, bi lahko zaloge nafte na splošno in Pioneer posebej v naslednjih nekaj letih ustvarile znatne dobičke. Za tiste, ki mislijo, da bi lahko cene nafte nekaj časa ostale na sedanjih ravneh ali pa bi se še dvignile, je Pioneer soliden pickup.



^