Vlaganje

Povprečni letni donos indeksnega sklada S&P 500

Kako bi želeli imeti v lasti delnice 500 največjih podjetij, s katerimi se trguje na ameriških borzah v enem zamahu? To je tisto, kar dobite, ko vložite v indeks S&P 500, ki spremlja uspešnost 500 največjih delnic, tehtanih s tržno kapitalizacijo, ki trgujejo na Nasdaq in newyorško borzo. In s takšno naložbo lahko dobite lepe koristi: povprečni letni donos za S&P 500 je na dolgi rok blizu 10 %.

Uspešnost indeksa S&P 500 je v nekaterih letih boljša kot v drugih. Tukaj je opisano, kako se je indeks S&P 500 obnesel v zadnjih desetletjih – in zakaj je to privlačna možnost za številne vlagatelje.

Človek, ki stoji na enem kovancu in gleda na vse večje kupe kovancev pred seboj.

Vir slike: Getty Images.





kako vlagati v zlate palice

Letni donosi S&P 500

V zadnjih 30 letih je indeks S&P 500 dosegel skupno povprečno letno stopnjo rasti 10,7 % na leto.

Leto

Donos S&P 500



1991 30,47 %
1992 7,62 %
1993 10,08 %
1994 1,32 %
devetindevetdeset pet 37,58 %
devetnajst devetindevetdeset 22,96 %
1997 33,36 %
1998 28,58 %
1999 21,04 %
2000 -9,10 %
2001 -11,89 %
2002 -22,10 %
2003 28,68 %
2004 10,88 %
2005 4,91 %
2006 15,79 %
2007 5,49 %
2008 -37 %
2009 26,46 %
2010 15,06 %
2011 2,11 %
2012 16 %
2013 32,39 %
2014 13,69 %
2015. 1,38 %
2016 11,96 %
2017 21,83 %
2018 -4,38 %
2019 31,49 %
2020 18,40 %

Vir podatkov: Slickcharts.com.

Ta tabela poudarja eno težavo pri zanašanju na povprečne letne donose. Uspešnost indeksa S&P 500 v večini let je bila daleč od povprečnega donosa v tem obdobju. Skozi večino devetdesetih let prejšnjega stoletja je na primer S&P 500 prinašal donose, ki so bili precej višji od njegovega zgodovinskega dolgoročnega povprečnega donosa. Po drugi strani pa je v prvem desetletju 21. stoletja indeks nižje dosegel dolgoročno povprečno donosnost.

Vendar pa tabela tudi kaže, zakaj je dolgoročno vlaganje v indeks S&P 500 lahko koristno. Indeks je v zadnjih treh desetletjih v samo petih letih dosegel negativne letne donose. V 11 od teh let je indeks S&P 500 ustvaril več kot 20-odstotni letni donos.



Nakup in držanje indeksa S&P 500 na dolgi rok se izplača. Naslednji grafikon prikazuje, koliko tega je bilo storjeno v zadnjih 30 letih.

^Tabela SPX

^SPX podatki YCharts

Če bi leta 1991 vložili 10.000 $ v indeks S&P 500 in obdržali z reinvestiranimi dividendami, bi imeli konec leta 2020 več kot 210.000 $.

Zgodovina indeksa S&P 500

Začetki indeksa S&P 500 segajo v leto 1923, ko je Standard Statistics Company ustvaril indeks, sestavljen iz 233 delnic. Ta delniški indeks se je posodabljal tedensko. Leta 1926 pa je podjetje predstavilo dnevni indeks, ki je vključeval 93 delnic.

Podjetje Standard Statistics se je leta 1941 združilo s podjetjem Poor Publishing in ustanovilo Standard & Poor's. Leta 1957 je Standard & Poor's lansiral indeks S&P 500. To je bil prvi borzni indeks, ki ga je izračunal računalnik.

Vendar pa indeks S&P 500 ni bil prvi borzni indeks. Ta čast pripada indeksu Dow Jones Transportation, ki je bil ustvarjen leta 1884. Temu indeksu je 11 let pozneje sledil Dow Jones Average, ki se je leta 1896 preimenoval v Dow Jones Industrial Average.

Medtem ko se je Dow Jones Industrial Average kmalu povezal s celotnim ameriškim borznim trgom, je sprva vključeval le 12 delnic, kasneje pa je bil razširjen na 30 delnic. Indeks S&P 500 je dal boljšo sliko celotnega ameriškega delniškega trga zaradi veliko večjega števila delnic v primerjavi z Dow Jonesom.

Obstajajo tudi drugi indeksi, ki vključujejo še več ameriških delnic. Na primer, indeks celotnega trga Wilshire 5000 sestavljajo vse delnice, s katerimi se trguje na večjih ameriških borzah. Prvotno je vključeval 5.000 delnic, danes pa jih ima okoli 3.450.

podjetja, ki so leta 1992 izvedla ipo

Vendar je indeks S&P 500 bolj znan kot Wilshire 5000. In čeprav vključuje veliko manj delnic, precej dobro spremlja celotno uspešnost ameriškega borznega trga (in to bistveno bolje kot Dow Jones).

^Tabela SPX

^SPX podatki YCharts

Kako lahko vlagate v indeks S&P 500?

Obstajajo trije načini za vlaganje v indeks S&P 500:

  1. Kupite delnice vseh 500 posameznih delnic.
  2. Kupite vzajemni sklad, ki sledi indeksu S&P 500.
  3. Kupite sklad, s katerim se trguje na borzi (ETF), ki sledi indeksu S&P 500.

Vlaganje v vsako delnico S&P 500 posebej ni zelo praktičen pristop. To je še posebej veljalo, preden so postala priljubljena spletna posredništva, ki niso zaračunavali trgovanja z delnicami. Dolgo časa je bil nakup nizkocenovnih vzajemnih skladov najboljši način za vlagatelje za spremljanje uspešnosti indeksa S&P 500.

Danes je na voljo več ETF-jev S&P 500, ki imajo zelo nizke letne vrednosti stroškovna razmerja (odstotek sredstev sklada, ki gre za letne provizije). Med temi ETF-ji, s katerimi se najpogosteje trguje, so:

ETF

Razmerje stroškov

iShares Core S&P 500 ETF (NYSEMKT: IVV) 0,03 %
SPDR S&P 500 ETF Trust ( NYSEMKT:VOJUN ) 0,09 %
Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT:LET) 0,03 %

Vir podatkov: Yahoo! finance.

stop-limit naročilo v primerjavi z limitnim naročilom

Glavna razlika med nakupom S&P 500 ETF v primerjavi z vzajemnimi skladi je, da ETF trgujejo kot delnice. ETF lahko kupite ali prodate takoj prek posredništva po takrat trenutni ceni. Cene vzajemnih skladov se določajo dnevno in vaš nakup ali prodaja nista takojšnja.

Najljubša naložba Warrena Buffetta

Milijarder vlagatelj Warren Buffett je dejal, da je indeksni sklad S&P 500 najboljša naložba, ki jo lahko naredi večina Američanov. Pravzaprav je izjavil, da želi, da se denar njegove žene vloži v tak sklad, potem ko ga ni več. To se morda zdi nekoliko presenetljivo, saj je Buffett dobro znan po svoji sposobnosti izbire zalog.

Prvič, ni nujno, da pravi, da je slaba ideja kupovati posamezne delnice če in samo če imate čas, znanje in željo, da to storite pravilno. Vendar večina Američanov ne.

Nakup vzajemnega sklada ali ETF, ki sledi indeksu S&P 500, je enostaven in hiter. Ne zahteva raziskav, ki jih zahteva vlaganje v delnice s solidnimi obeti za rast. Vlaganje v sklad S&P 500 (bodisi v nizkocenovni vzajemni sklad ali ETF) zagotavlja, da vam bo sčasoma uspelo tako kot na borzi. In dolgoročno je bila ta uspešnost precej dobra.



^