Vlaganje

Povprečni donos na borzi

Zadnje desetletje je bilo odlično za delnice. Od leta 2011 do 2020 je bil povprečni donos na borzi 13,9% letno Indeks S&P 500 (SNPINDEX: ^ GSPC). Dobički se lahko - in tudi - močno spreminjajo od enega leta do drugega in 'povprečno' leto skoraj nikoli dejansko ne ustvari povprečje vrnitev.

V tem desetletju je bilo le eno leto - 2014, kar je 13,8% več - blizu 13,9% povprečne letne donosnosti. Ulov? Nihče ne ve, katera leta bodo nadpovprečna ali podpovprečna. Tu je enoletno povprečje v pomoč le pri določanju dobrega stanja za zaloge dolgoročno naložbe.

Vir: Pestra norca





ali hipotekarni posojilodajalci gledajo na 401k

Povprečni donosi na borzi

Na splošno, ko ljudje rečejo 'borza', mislijo na indeks S&P 500. S&P 500 je zbirka - imenovana indeks - nekaj več kot 500 (seznam se vsako četrtletje posodablja z večjimi spremembami letno) največjih ameriških podjetij, s katerimi se javno trguje. Medtem ko se na ameriških borzah trguje z več tisoč delnicami, S&P 500 sam predstavlja približno 80% celotne vrednosti delnic, zaradi česar je koristen približek za uspešnost celotnega borznega trga.

Rezultati trga od enega leta do naslednjega se lahko močno razlikujejo od povprečja. Za primer uporabimo obdobje 2011–2020:



  • 4,4%manj: eno leto
  • Za 2% ali manj: dve leti
  • Več kot 20%: tri leta
  • Zvišanje med 12% in 19%: štiri leta

Drugače povedano, šest od teh 10 let je prineslo rezultate, ki so bili zelo različni od 13,9 -odstotnega letnega povprečja donosa v tem desetletju. Od teh šestih zelo različnih let so tri ustvarila bistveno nižje donose (eno leto 2018 je povzročilo izgube), medtem ko so tri leta prinesla znatno višje vrača. Dve od teh let-2013 in 2019-sta ustvarila več kot 30-odstotni donos in s tem nadomestila leta, ki so bila podpovprečna.

10-letni, 30-letni in 50-letni povprečni donos na borzi

Oglejmo si povprečne letne donose borze v zadnjih 10, 30 in 50 letih, pri čemer S&P 500 uporabljamo kot naš posrednik za trg:

Obdobje

Letni donos (nominalno)



Letni realni donos (prilagojen inflaciji)

$ 1 postane ... (nominalno)

1 USD postane ... (prilagojeno inflaciji)

najboljše tehnološke delnice za nakup zdaj

10 let (2011-2020)

13,9%

11,96%

3,67 USD

3,10 USD

30 let (1991-2020)

10,7%

8,3%

21,25 USD

10,93 USD

koliko je mesečno popraviti šiv

50 let (1971-2020)

10,9%

6,8%

177,33 USD

27,12 USD

Vir podatkov: MoneyChimp .

Poudariti je treba razliko v letnem donosu od enega leta do drugega v primerjavi s povprečjem. Od leta 1971 je tukaj razčlenitev letnih rezultatov:

  • Donos 20% ali več: 18 let
  • Donos med 10% in 20%: 13 let
  • Donos med 0% in 10%: devet let
  • Izgube med 0% in 10%: pet let
  • Izgube med 10% in 20%: dve leti
  • Več kot 20%izgube: tri leta

Dobivanje na borzi v primerjavi z inflacijo

Poleg prikaza povprečnih donosov zgornja tabela prikazuje tudi koristne informacije o donosov delnic, prilagojenih inflaciji. Na primer, 1 dolar, vložen leta 1971, bi bil danes vreden 177,33 dolarja. Toda glede porabne moči 177 USD ni vredno tistega, kar bi bilo leta 1971. Če prilagodimo inflacijo, bo 177 USD kupilo enako količino blaga ali storitev, ki bi jih lahko kupili leta 1971 s 27,12 USD.

Naložbe z nakupom in zadržanjem

Če lahko iz razčlenitve letnih rezultatov v primerjavi s povprečjem dobimo eno lekcijo, je verjetno, da bodo vlagatelji veliko dlje zaslužili najboljše donose. Preprosto ni zanesljivo natančnega načina za napovedovanje, katera leta bodo dobra leta in katera bodo slabša ali celo povzročila izgube.

delnice, ki trenutno padajo

Ampak mi naredi veste, da se je v preteklosti borza podražila več let, kot se je znižala. S&P 500 je v 40 letih v zadnjih 50 letih pridobil vrednost in ustvaril povprečni letni donos 10,9% kljub dejstvu, da je le nekaj let dejansko prišlo v nekaj odstotnih točkah od dejanskega povprečja. Tudi bistveno več let premalo uspešen ali presegli povprečje, kot je bilo blizu povprečja.

Kaj mora oseba narediti? Kupujte visokokakovostne zaloge, idealno redno v vseh tržnih razmerah, in te naložbe zadržite več let. Dokazi so ogromni, da vlagatelji, ki poskušajo s kratkoročnimi potezami trgovati do višjih donosov ali kupujejo in prodajajo na podlagi projekcij kratkoročnih vrhov in dna, na splošno zaslužijo podpovprečne donose. Poleg tega te strategije zahtevajo bistveno več časa in truda, hkrati pa povzročijo višje pristojbine in davke, ki dodatno zmanjšujejo vaše dobičke.

Če želite ustvariti bogastvo, je vlaganje v delnice odličen začetek. Toda za najboljše donose naložb v delnice uporabite metodo, ki je preizkušena in resnična: kupite odlične delnice in jih zadržite čim dlje.



^