Vlaganje

5 Statističnih podatkov o popravkih na borzi, ki jih morate vedeti

To je bil december, ki si ga bomo zapomnili ... na vse napačne načine za vlagatelje. V ponedeljek, 17. decembra, je borza zdrsnila na najnižjo raven v 14 mesecih. 122-letnik Dow Jones Industrial Average (DJINDICES: ^ DJI), široko zasnovan S&P 500 (SNPINDEX: ^ GSPC), in tehnološko težka Nasdaq Composite (NASDAQINDEX:^IXIC)vsi so izgubili več kot 2 % svojih vrednosti, pri čemer je vsak indeks padel za več kot 10 % od svojih najvišjih vrednosti vseh časov - prava definicija popravka.

Kaj je v ozadju največje borzne korekcije v skoraj treh letih?

Kaj povzroča to povečanje volatilnosti in dodano težo na borzi? Za začetek obstaja zaskrbljenost, kaj bi lahko trgovinska vojna med ZDA in Kitajsko povzročila dvema največjima gospodarstvima na svetu glede na BDP. Tudi z razglašenim 90-dnevnim tarifnim premirjem je malo zagotovila, da bosta obe strani sklenili dolgoročni trgovinski dogovor.

Zafrustriran vlagatelj si z levo roko pokriva obraz, medtem ko v desni roki drži tablico, ki prikazuje padajoči delniški grafikon.

Vir slike: Getty Images.



Vse več je tudi skrbi glede a izravnavanje krivulje donosa . Krivulja donosnosti je vizualna predstavitev donosa zakladnih obveznic, ki temelji na zapadlosti. Na splošno bi radi videli, da imajo obveznice s kratkoročno zapadlostjo nižje donose kot obveznice z daljšo zapadlostjo. To spodbuja banke k posojanju, saj se zadolžujejo po kratkoročnih obrestnih merah in posojajo po dolgoročnih obrestnih merah, s čimer se razlika posoja kot neto obrestna marža. Ker se krivulja donosnosti splošči ali obrne (tj. kratkoročne obveznice začnejo prinašati več kot dolgoročne obveznice), to odvrača od posojanja in lahko negativno vpliva na gospodarstvo.

Tudi predsednik Trump nosi del krivde za ta upad. Trumpova nenehna kritika predsednika centralne banke Federal Reserve Jeromea Powella, pa tudi predsednikovo trdo stališče glede pridobivanja sredstev za mejni zid ali zaprtja zvezne vlade, ki bo prišlo ta petek do polnoči, je povečala raven strahu med vlagatelji.

koliko bankovcev po 500 dolarjev je tam

Korekcija borze? Pa kaj!

Kljub temu, da trg navidezno niha od 1% do 2% na dan, obstaja pet statističnih podatkov o korekciji borze, ki jih morate vedeti in ki vam bodo močno pomirili živce.

Stalni zeleni delniški grafikon, ki pade v rdečo, z odstotki in delniškimi kotacijami v ozadju.

Vir slike: Getty Images.

zakaj je samsungova zaloga tako draga

1. Popravki so se v povprečju od leta 1950 pojavljali vsakih 1,86 let

Prva stvar, ki bi jo morali vedeti, je, da čeprav popravki običajno ujamejo Wall Street in vlagatelje nevarne – predvsem zato, ker nikoli ne vemo vnaprej, kdaj bodo stavkali ali kaj jih bo povzročilo – so res pogosti. Od leta 1950 je bilo 37 ločenih popravkov v indeksu S&P 500, ki je povzročilo vsaj 10-odstotni upad glede na nedavne najvišje vrednosti. Ker imamo manj kot dva tedna od dopolnitve 69. letnice od začetka leta 1950, govorimo o enem popravku vsakih 1,86 let.

Zdaj razumejte, da se borza ne drži povprečja. Ne morete postaviti ure v čakalno vrsto in oceniti, kdaj bo prišlo do naslednjega popravka, izključno na podlagi povprečja. Lahko bi preživeli leta brez enega – med letoma 1990 in 1997 ni bilo niti enega dvomestnega popravka – ali pa bi se soočili z dvema popravkoma v istem letu, kot smo ga imeli leta 2018. Bistvo je v tem, da bi moral občasni upad na borzi nikogar ne preseneča.

Peščena ura na mizi poleg koledarja.

Vir slike: Getty Images.

2. Trajajo v povprečju 196 koledarskih dni

Če ne štejemo trenutnega popravka, ker ne vemo natančno, kako dolgo bo trajal, je bila povprečna dolžina prejšnjih 36 popravkov v S&P 500 196 koledarskih dni (manj kot sedem mesecev). To ni zelo dolgo, če upoštevamo vse stvari.

Poleg tega je bilo 22 od teh 36 popravkov opravljenih v 104 ali manj koledarskih dneh, pri čemer je le sedem skupaj več kot eno leto. Od leta 1982 sta samo dva popravka presegla 288 koledarskih dni: balon dot-com (929) in velika recesija (517).

Zakaj so se popravki v zadnjih desetletjih skrajšali? Čeprav obstajajo številni olajševalni dejavniki, kot sta vpletenost Fed in fiskalna spodbuda, bi trdil, da je enostaven dostop do informacij odigral veliko vlogo. Vzpon interneta sredi devetdesetih let prejšnjega stoletja in možnost, da mali vlagatelji takoj dostopajo do finančnih informacij, sta verjetno zmanjšali vlogo, ki jo lahko igrajo čustva in napačne informacije, s čimer so odpravili nekaj divjih nihanj na borzi, ki so se zgodila v začetku in sredi 20. stoletja.

Oseba, ki obkroži dno na borzi po velikem padcu z rdečim flomastrom.

Vir slike: Getty Images.

3. V skoraj desetletju ni prišlo do premikov najboljših 20 odstotkov

Velika recesija ni bila podobna ničemur, kar je borza videla v generacijah. Indeks Dow Jones Industrial Average je izgubil več kot polovico svoje vrednosti in zabeležil tri od 13 najhujših padcev v zgodovini. Hkrati je zabeležila tudi tri od 20 največjih odstotnih povečanj v zgodovini, pri čemer je zadnja od vseh teh nihanj prišla 23. marca 2009 – povečanje za 6,84%. Čeprav je trg v zadnjih mesecih močno nihal, se še ni približal temu, da bi prebil v največji odstotek premikov (navzgor ali navzdol) vseh časov .

pri kateri starosti morate kupiti hišo

Kar vlagatelji pogosto spregledajo, ko analizirajo popravek, je, da borza sčasoma narašča. Medtem ko bi bil premik za 500 točk nižji na vrhuncu velike recesije uničujoč, danes premik za 500 točk ni nič drugega kot 2-odstotni premik navzgor ali navzdol. Seveda je to morda na zgornjem koncu tistega, česar smo navajeni za vsakodnevno gibanje, vendar to ni nič drugega kot mehurček na dolgoročnem grafikonu za Dow.

In kot češnja na torti je treba omeniti, da se mnogi najboljši dnevi na trgu zgodijo v dveh tednih po najslabših dneh. Zato se odsvetuje vožnja proti izhodu.

Poslovnež v obleki drži lončnico v obliki znaka za dolar.

Vir slike: Getty Images.

4. S&P 500 je od leta 1950 porabil 7.104 koledarskih dni v popravkih ... in več kot 18.000 v širitvi

Za nadaljnjo nadgradnjo druge točke je indeks S&P 500 od začetka leta 1950 na podlagi podatkov, ki jih je zagotovil, porabil skupno 7.104 dni za popravke. Yardeni raziskave . Upoštevajte, da to vključuje 64 koledarskih dni trenutnega popravka, tako da bi lahko ta številka v dnevih, tednih in mesecih, ki so pred nami, nekoliko večja. To je več kot 19 kumulativnih let v padajočem trendu od leta 1950.

Toda poglejmo na to z drugega zornega kota. Seveda je bil indeks S&P 500 nižji že več kot 7.100 koledarskih dni od sredine 20. stoletja, vendar je v načinu širitve porabil tudi 18.084 koledarskih dni (skoraj 50 let). To je 2,55 bikovskih tržnih dni za vsak dan, ki ga je S&P 500 porabil za popravek.

kako ustvariti gospodinjski proračun

Da ne omenjam, da je bilo od konca druge svetovne vojne leta 1945 ameriško gospodarstvo v 86 % teh mesecev v načinu ekspanzije. Trenutno smo sredi druge najdaljše gospodarske ekspanzije v zgodovini ZDA, ki sega vse do leta 1860. Pesimisti imajo morda občasno prav, vendar statistika kaže, da jim je krov na dolgi rok zelo nasproten.

Nasmejana ženska, ki drži finančni časopis in gleda v daljavo.

Vir slike: Getty Images.

5. Dolgoročni vlagatelji udarjajo 1.000

Verjetno najpomembnejša statistika je lahko naslednja: Dolgoročnim vlagateljem je 1.000!

Kot smo omenili, je bilo od začetka leta 1950 v indeksu S&P 500 36 popravkov, če izvzamemo naš trenutni popravek. Od teh premikov nižje je bil vsak in vsak popolnoma izbrisan in dal v vzvratno ogledalo z bikovskim trgom. In v mnogih primerih so za to potrebovali le tedne ali mesece.

kdaj at&t prekine storitev zaradi neplačila

Dejstvo je, da visokokakovostna podjetja sčasoma povečujejo vrednost. Zato se je borza, tudi s temi številnimi kocanji, v povprečju vrnila za 7 % v preteklosti, vključno z reinvestiranjem dividend in prilagojeno inflaciji. Edina potrebna spremenljivka je čas. Če daste svojim visokokakovostnim naložbam pravi čas za razcvet, obstaja velika verjetnost, da boste presegli inflacijo in dolgoročno ustvarili pravi denar.

Z drugimi besedami, če imate dolgoročno miselnost, se nimate česa bati popravka borze.



^